|
数学不好 财务吃亏
或许，我们的问题只是数学水平太差了。
 官方储蓄率依然顽固地保持在几近于零的水平，截止9月份的12个月中，抵押贷款和消费贷款增长了7.4%，而Pew Research Center最近发布报道称，半数美国人对自己的个人财务状况的评价是“一般”或“糟糕”。
人们很容易将这一切归咎于理财不善。但想想是不是还有另一个原因：我们的数学能力低下。让我们来看一看是哪里出了问题，又该如何做得更好。
──损失利息。在最近的一项研究中，市场营销教授埃里克•爱森斯坦(Eric Eisenstein)和斯蒂芬•霍克(Stephen Hoch)发现，大多数人都低估了储蓄的增值空间和借贷的最终成本。
问题是：人们是按单一利率而非复利计算。比如说，如果我们的投资以每年8%的利率保持十年，我们的收益并非许多人想的那样为80%。
确切地说，我们的累计收益将会是116%。记住，我们不仅会从最初的投资上获得利息，早期的投资收益也会生息。同样，对于信用卡欠款，我们要为最初买东西的钱支付利息，还要为遗留下来的尚未支付的利息掏腰包。
任教于康奈尔大学(Cornell University)约翰逊管理学院(Johnson Graduate School of Management)的爱森斯坦教授说：“人们使用单一利率计算是因为他们不知道别的方法。利率越高、时间范围越长，错得就越离谱。”他指出，这个基本的数学错误解释了人们为什么迟迟不愿为退休储存积蓄，以及为什么老是推迟还清信用卡欠款。
──推测错误。给我们下绊子的不光是信用卡。达特茅斯学院(Dartmouth College)的经济学教授维克托•斯坦戈(Victor Stango)和乔纳森•辛曼(Jonathan Zinman)的新研究发现，我们没有意识到，自己为那些所谓的“低月供”贷款付了多少利息。
这两位作者分析了美国联邦储备委员会(Fed) 1983年消费者财务知识调查的数据。在那次调查中，消费者需要回答这样的问题：如果他们贷了1000美元买家具，分期12个月偿还，他们愿意最终总共还多少钱。
一些人回答1200美元，这意味着实际利率应该是35%。然而，当消费者被问及这个还款额对应的利率是多少时，98%的人都低估了。
每月还款额越低，我们就越有可能低估利率。为什么？我们做心算的时候，忽视了这样一个事实：每个月的还款都是在减少贷款余额。在短期贷款的情况下，每月还款额中的一大块都是本金还款。
达特茅斯学院塔克商学院(Tuck School of Business)的斯坦戈教授说：“我们明白这些问题很难。人们会得出错误的答案也不稀奇。稀奇的是人们犯的错误总是同样的方向。他们低估储蓄的好处，同时低估举债的代价。”──做得更好。我们该如何避免这些错误呢？试试以下三个策略：
──如果你想申请“低月供”贷款，问问贷款机构，按年的服务费费率是多少。那会让你明白月供到底是低还是高。
斯坦戈说：“人们不敢问强硬的问题。他们担心贷款会因此不被批准。他们不想让自己显得无知。”
──要想把握住借贷的成本和储蓄的收益，可以试试一些在线的金融计算器。www.dinkytown.com上有许多此类计算器。
──当你权衡是花还是存的时候，记住72定律。用72除以你预计的投资回报率，就能算出让你的钱翻一倍需要多长时间。
你估计每年的收益率能达到7%？用这个数字除72，就会知道，让你的钱增加一倍需要10.2年。其中的意义在于：如果你存了1000美元，十年以后你就会有大约2000美元，20年以后就是4000美元──而30年以后就会变成8000美元的“巨款”。
Jonathan Clements
（编者按：本文作者Jonathan Clements是《华尔街日报》个人理财专栏“Getting Going”的专栏作家）
|
一共有 89 条评论